옛날에 어느 바닷속 깊은곳에 인어들이 살고 있었다. 왕은 열두 공주중에서도 막내를 가장 귀여워했다.

막내 공주는 아름다운 목소리를 가진 예쁜 소녀였다. 다른 인어와 달리 사람들이 사는 세상을 항상 궁금해했었다.열다섯 살이 된 큰언니는 동생들의 부러움을 받으며 바다 위로 올라갔다. 하지만 한 번 다녀온 뒤로는, 모두 바닷속이 더 좋다고 말했다. 막내 공주도 열다섯 살이 되어 물위로 올라갔다. 그런데 큰 배를 타고 있는 왕자가 파도때문에 바닷속으로 떨어지고 말았다. 인어공주는 왕자를 겨우 구해주었는데 어느 공주가 왕자에게 다가와서 인어공주는 물속으로 들어갔다. 그리곤 마녀에게 목소리를 주는 대신 다리가 생기는 약을 받았다. 인어공주는 다리가 생기고 왕자님도 만났지만 왕자님은 이미 이웃나라 공주님과 결혼했다. 인어공주는 그리곤 물거품이 되고 말았다. 인어공주가 정말로 불쌍하다. 그리고 말을 할수 있었다면 왕자님과 결혼할수 있었을텐데.....